OYAK Çimento (OYAKC) 2022 3. Çeyrek Bilanço Analizi

08 Kasım 2022 GCM Araştırma & Analiz- Araştırma & Analiz Borsa

OYAKC 3Ç22'de 689mn TL net kâr açıkladı. Net kâr çeyreklik 4.35% artarken, geçen yıl aynı döneme göre yıllık 351.12% yükseliş gösterdi. Net kâr marjı 3Ç22'de 19.82% olurken, önceki çeyrekte 21.64% ve geçen yıl aynı çeyrekte 13.11% olmuştu.

Satış gelirleri 3Ç22'de 3477mn TL seviyesinde gerçekleşti. Satışlar önceki çeyreğe göre 13.92% artarken , geçen yıl aynı döneme göre yıllık 198.49% büyüdü. Brüt kâr marjı 3Ç22'de 27.69% oldu. Önceki çeyrekte 31.85% ve geçen yıl aynı dönem 24.32% olmuştu.

Favök aynı dönemde 877mn TL olurken, yıllık bazda 234.34% artış gösterdi. Çeyreklik -4.82% küçüldü. Favök marjı aynı dönemde 25.21% seviyesinde oluştu. Önceki çeyrekte 30.18% , geçen yıl aynı dönemde 22.51% olmuştu.

Şirket'in 3Ç22'deki ihracat oranı 14.35% seviyesinde oldu. Geçen yıl aynı dönemde 16.79% seviyesinde gerçekleşmişti.

9 Aylık Sonuçlar

Yılın ilk 9 ayında şirket 1,572 mn TL net kâr açıkladı. Net kâr geçen yıl aynı döneme göre 254.77% büyüdü. Bu dönemde şirket 8,186 mn TL satış geliri elde ederken satış gelirleri yıllık 159.82% artış gösterdi. FAVÖK 2,095 milyon TL oldu ve yıllık bazda 194.31% arttı.

Yılın ilk 9 ayında şirket 27.85% brüt kâr marjı ile çalıştı. Geçen yıl aynı dönemde 25.00% olmuştu. Favök marjı 25.59% seviyesinde olurken, geçen yıl 22.59% olmuştu. Net kâr marjı 19.20% oldu. Geçen yıl aynı dönemde 14.06% olmuştu.

Aktif kârlılığı 25.50% olurken, geçen yıl aynı dönemde 10.93% olmuştu. Sektör ortalaması 23.15% seviyesinde bulunuyor.

Özsermaye kârlılığı 43.50% olurken, geçen yıl aynı dönemde 18.49% olmuştu. Sektör ortalaması -3.24% seviyesinde bulunuyor.

İhracat oranı 16.68% seviyesinde gerçekleşti. 2021 yılının tamamında ihracat oranı 20.35% olmuştu.

Bu dönemin sonunda şirketin 296 mn TL net nakiti bulunuyor. 2021 yılının sonunda şirketin 10 mn TL nakiti bulunuyordu. Cari oran 1.90x ve likidite oranı ise 1.36x seviyelerinde. Sektör ortalaması cari oran için 1.65x ve likidite oranı için 1.13x seviyesinde bulunuyor.

Şirketin borç kaynak oranı 42.49% seviyesinde. Geçen yıl aynı dönemde 39.48% seviyesindeydi. Sektör ortalaması borç kaynak oranı için 48.87% seviyesinde bulunuyor.

Şirketin nakit değerleri 2021 yılsonuna göre 896.2 milyon TL artarak 1,211.0 milyon TL oldu. İşletme faaliyetlerinden 819.2 milyon TL nakit girişi sağlandı. Yatırım faaliyetlerinden 400.3 milyon TL nakit çıkışı olurken, finansman faaliyetlerinden 484.0 milyon TL nakit girişi sağlandı.

Finansman giderlerinin net satışlara oranı 1.48% olurken, geçen yıl aynı dönemde 0.86% olmuştu.

Nakit döndürme süresi bu dönemin sonunda 69.06 gün olarak gerçekleşti. Sektör ortalaması ise 62.25 gün seviyesinde bulunuyor.

Şirket son kapanışa göre 20,279 mn TL firma değerinde bulunuyor. Son duruma göre 11.10x F/K (sektör 25.91x), 8.40x FD/FAVÖK (sektör 19.31x) ve 4.56x PD/DD (sektör5.89x) piyasa çarpanlarıyla işlem görüyor.