Türkiye Halk Bankası (HALKB) 2023 2. Çeyrek Finansal Rapor Analizi

11 Ağustos 2023 GCM Araştırma & Analiz- Araştırma & Analiz Borsa

HALKB 2Ç23'de beklentilerin altında 699 milyon TL kâr açıkladı. Net kar geçen yıl aynı çeyreğe göre -72.9% azalış gösterdi. Bu sonuçla banka yılın ilk yarısını 7.7% artışla 5 milyar TL net kârla ile kapadı.

HALKB 6 aylık dönemde aktifleri 2022 sonuna göre 40.1% (yıllık 78.9%) büyüdü ve 1,950 milyar TL seviyesine ulaştı. Ortalama aktif kârlılığı 0.6% oldu. Bu oran 2022 sonunda 1.3% seviyesindeydi.

Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2022 sonuna göre 47.2% (yıllık 84.2%) artarak 1,162 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 9.20% seviyesinden 9.09% seviyesine düştü. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 7.1% seviyesinden 6.7% seviyesine yükseldi.

Mevduatlar 2022 sonuna göre 43.2% (yıllık 103.4%) artarak 1,519 milyar TL oldu. Kredi / Mevduat oranı yılbaşında 74.4% seviyesinden 76.5% seviyesine yükseldi.

Banka'nın özkaynakları bu dönemde 73.9% artışla 116.8 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama özkaynak kârlılığı 22.1% seviyesinden 9.7% seviyesine düştü.

Takibe dönüşüm oranı 1.5% seviyesinde seyretti. Sermaye yeterlik rasyosu ise 13.69 oldu. Bu oran 2022 yılında 14.70 seviyesindeydi.

Hisse 6.66x f/k ve 0.86x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 3.50x ve pd/dd için 1.14x seviyelerinde bulunuyor. HALKB sonuçlarını zayıf karşılıyoruz.