Amazon Karlılık İvmesini Sürdürebilecek mi?

Perakende devi olmasına karşın dijital alanlarda da faaliyet gösteren Amazon’un 2023’ün üçüncü çeyreğine ilişkin finansal raporlarını 26 Ekim günü bildirmesi bekleniyor.

Amazon'un 3. çeyrek sonuçlarında, düşük çift haneli satış büyümesi kaydetmesi bekleniyor. Bu olası satış büyümesinde, şirketin bulut hizmetlerini oluşturan Amazon Web Hizmetleri’nin (AWS) ne ölçüde değişim gösterdiği önemli hale gelebilir. 2024 yılı ilk yarısına kadar şirketin bulut hizmetlerinde etkili oranda bir büyüme göstermesi beklendiğini hatırlatmakta fayda olabilir.

2023 yılı üçüncü çeyreğinde AWS satışlarının %12,5 büyüme göstermesi bekleniyor. Faaliyet kar marjının 287 baz puan düşerek %23,4'e gerilemesi bekleniyor. Perakende tarafında, online alışveriş eğilimlerinin normalleşmesi ve üçüncü taraf satışlarının birinci taraf satışlarından daha hızlı bir şekilde artmaya devam etmesiyle birlikte yıllık bazda yükseliş sergilemesi bekleniyor. Amazon'un 200 milyondan fazla küresel Prime abonesi bulunması, pazar payını artırdıkça reklam gelirlerinin %20'nin üzerinde bir hızda büyümeye devam etmesine neden olabilir.

Sonbahar Prime Day satış etkinliği, bulut siparişleri ve Prime Video reklamları eklemelerinin erken göstergelerini bu çeyrekte gözlemlenmesi bekleniyor.

Bloomberg tarafından, üçüncü çeyrek satışlarında %11,4 artış beklentisi bulunuyor. Üçüncü taraf hizmetlerinin %16,6 artması beklenirken, online satışlarda %6,2'lik bir artış görülmesi düşünülüyor. Perakende aboneliklerinin %13,8 ve reklam gelirinin %21,2 artması bekleniyor. Maliyet yönetimi ve reklam kazançları sayesinde, perakende kar marjının genişleme potansiyeli bulunuyor.

Bloomberg tarafından oluşturulan piyasa beklentileri aşağıdaki gibi yer alıyor. Şirketin gelirlerinde artış kaydetmesi beklenirken buna karlılığın da eşlik etmesi bekleniyor.

Hisse Başı Kar

Şirket hisse başı karının ilgili dönemde 0,81 Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 1,33 Dolar kar, en düşük tahmin 0,48 Dolar kar olarak karşımıza çıkıyor.

Gelir

Şirket gelirinin ilgili dönemde 141,563 milyar Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 143,193 milyar Dolar, en düşük tahmin 138 milyar Dolar olarak karşımıza çıkıyor.

Net Kar

Şirket net karının ilgili dönemde 9,136 milyar Dolar olması bekleniyor. En yüksek tahmin 14,686 milyar Dolar kar, en düşük tahmin 4,970 milyar Dolar kar olarak karşımıza çıkıyor.

Amazon Analizi

Amazon hisse fiyatını kısa vadede teknik olarak değerlendirdiğimizde, 34 – 55 ve 144 periyotluk üstel hareketli ortalamaların desteklediği 128,30 – 130,50 bölgesini takip etmekteyiz. Hisse fiyatı 128,30 – 130,50 bölgesi içerisinde oluştukça, karar aşaması senaryosu geçerli olabilir.

Pozitif yönlü beklentinin pekişebilmesi için 130,50 seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlamalara ihtiyaç duyulabilir. Oluşabilecek toparlanmalarda 131,65 ve 133,00 seviyeleri gündeme gelebilir.

Negatif yönlü beklentinin öne çıkabilmesi için 128,30 seviyesi altında kalıcılığın oluşması gerekebilir. Gerçekleşebilecek düşüşlerde 126,00 ve 122,90 seviyeleri ile karşılaşılabilir.