Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK) 2023 3. Çeyrek Finansal Rapor Analizi

YKBNK 3Ç23'de beklentilerin üzerinde 24,586 milyon TL kâr açıkladı. Beklentiler 17.8 milyar TL seviyesindeydi. Yüksek ücret ve faaliyet gelirleri, net faiz marjındaki gelişim etkili oldu. Net kar geçen yıl aynı çeyreğe göre 52.4% artış gösterdi. Bu sonuçla banka yılın ilk 9 ayını  37.9% artışla 49 milyar TL net kârla  ile kapadı.

YKBNK 9 aylık dönemde aktifleri 2022 sonuna göre 41.2% (yıllık 51.9%) büyüdü ve 1,565 milyar TL seviyesine ulaştı. Ortalama aktif kârlılığı 4.5% oldu. Bu oran 2022 sonunda 5.7% seviyesindeydi.

Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2022 sonuna göre 31.1% (yıllık 41.6%) artarak 747 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 15.52% seviyesinden 18.96% seviyesine yükseldi. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 12.9% seviyesinden 11.2% seviyesine yükseldi.

Mevduatlar 2022 sonuna göre 40.7% (yıllık 56.4%) artarak 947 milyar TL oldu. Kredi / Mevduat oranı yılbaşında 84.7% seviyesinden 78.9% seviyesine geriledi.

Banka'nın özkaynakları bu dönemde 44.2% artışla 162.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama Maddi olmayan özkaynak kârlılığı %46 seviyesinde oluştu.

Takibe dönüşüm oranı 3.4% seviyesinde seyretti. Sermaye yeterlik rasyosu ise 21.13 oldu. Bu oran 2022 yılında 21.34 seviyesindeydi.

Hisse 2.39x f/k ve 0.97x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 7.32x ve pd/dd için 2.37x seviyelerinde bulunuyor. YKBNK finansallarını pozitif karşılıyoruz.