Amazon'da İkinci Çeyrek Beklentileri: Prime Day Rekoru ve AWS Güçlenişi

30 Temmuz 2024 Kaan Kutsar- Kıdemli Analist FOREX

Ürün ve hizmetleri ile web üzerinde faaliyet gösteren perakende devi Amazon’un 2024 yılı ikinci çeyreklik döneme ait finansal raporlarını 1 Ağustos günü açıklaması bekleniyor. Şirket, perakende satış faaliyetinin yanında, Amazon Web Hizmetleri (AWS) ile depolama, veri tabanı, analitik ve makine öğrenimi gibi alanlarda faaliyet gösterirken; Amazon Prime programıyla ücretsiz kargo hizmeti ve çeşitli film ve TV yayını gerçekleştiriyor.

Amazon e-ticaretteki büyüklüğünü korurken, bu duruma şirketin reklam hizmetleri ve Amazon Web hizmetleri ve bulut çözümlerindeki genişlemeler destek verdi. Şirket, Microsoft ve Alphabet gibi mega-cap rakipleri arasında, en büyük bulut çözümleri sunmaya devam ediyor.

Amazon faaliyetleri sonucunda 2024 yılı ilk çeyreğinde 143,313 milyar Dolarlık gelir elde etmeyi başardı. Bu durum gelirin yıllık bazda %12,5 oranında büyüme gösterdiğine işaret etti. Şirkete en büyük gelir katkısı, online mağazacılık segmentinden geldi. Online mağazacılık toplam gelirin %38,1’ini oluştururken, 54,670 milyar Dolar gelir sağladı. Üçüncü parti satış hizmetleri ise toplam gelirin %24,1’ini kapsarken, 34,596 milyar Dolar hasılat söz konusu oldu. Bunun yanında şirketin bulut çözümlerinin de yer aldığı Amazon Web hizmetleri segmenti, gelirlerin içerisinde %17,5 oranında alan kapsarken, 25,037 milyar Dolar gelir sağladı.

Şirketin toplam gelirinin yaklaşık %80’ini oluşturdu. Online mağazacılık hizmetleri gelirleri yıllık bazda %7 oranında büyüme kaydederken, çeyrekten çeyreğe yavaşlama söz konusu. Benzer durum farklı oranlarda üçüncü parti satış hizmetleri için de geçerli. Diğer yandan AWS tarafında ise hem yıllık hem de çeyreklik performansta artış gözlemlendi.

Şirket Prime Day etkinliği gerçekleştirdi ve Rufus isimli yapay zeka destekli asistanının milyonlarca müşterisine hızlı ve kolay bir şekilde alışveriş yapmalarına yardımcı olduğunu duyurdu. Prime Day etkinliğinde 200 milyondan fazla ürünün satıldığını ve bu durumun rekor kırdığını belirtti.

Brüt kar 70,680 milyar Dolar olarak gerçekleşirken, brüt kar marjı %49,3 oldu. Şirketin FAVÖK’ü 29,820 milyar Dolar olurken, FAVÖK marjı %20,8 oranında kaydedildi. Net kar 12,110 milyar Dolar düzeyinde bulunurken, net kar marjı %8,5 oranında sonuçlandı. Bu tabloya göre şirket yıllık bazda performans artışına giderken; çeyrekten çeyreğe bakıldığında net kar hariç diğer ana kalemler görece yavaşlama gösterdi.

Piyasa beklentilerinin karşılanması durumunda, şirket yeniden hız kazanabilir. Piyasa beklentileri tarafına odaklanacak olursak;

Gelirin 148,785 milyar Dolar olması bekleniyor. En yüksek beklenti 150,858 milyar Dolar iken, en düşük beklenti 146,532 milyar Dolar düzeyinde bulunuyor.

Net karın 14,124 milyar Dolara ulaşması öngörülüyor. En yüksek beklenti 21,734 milyar Dolar düzeyinde, en düşük beklenti 8,805 milyar Dolar olarak karşımıza çıkıyor.

Hisse başı karın 1,29 Dolar olması bekleniyor. En yüksek beklenti 1,79 Dolar en düşük beklenti ise 0,82 Dolar olarak yer buluyor.

Amazon Analizi

Amazon hisse fiyatını kısa vadede değerlendirdiğimizde, 21 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 182,00 – 185,00 bölgesini takip etmekteyiz. Hisse fiyatı bu bölgede işlem gördüğü sürece, karar aşaması senaryosu geçerli olabilir.

Pozitif yönlü beklentinin öne çıkabilmesi 185,00 seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlamalara ihtiyaç duyulabilir. Oluşabilecek toparlanmalarda 188,00 ve 191,00 seviyeleri gündeme gelebilir.

Negatif yönlü beklentinin pekişebilmesi için 182,00 seviyesi altında kalıcılığın oluşması gerekebilir. Gerçekleşebilecek düşüşlerde 178,50 – 176,00 ve 174,00 seviyeleri ile karşılaşılabilir.