Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) 2024 2.Çeyrek Bilanço Analizi

TSKB 2Ç24'de beklentilerin üzerinde 2,469 milyon TL kâr açıkladı. Beklentiler 2,281 milyon TL seviyesindeydi. Net kar geçen yıl aynı çeyreğe göre 39.9% artış gösterdi. Bu sonuçla banka yılın ilk yarısını  38.8% artışla 4 milyar TL net kârla  ile kapadı.

TSKB 6 aylık dönemde aktifleri 2023 sonuna göre 17.1% (yıllık 41.3%) büyüdü  ve 207 milyar TL seviyesine ulaştı. Ortalama aktif kârlılığı 2.5% oldu. Bu oran 2023 sonunda 4.8% seviyesindeydi.

Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2023 sonuna göre 16.7% (yıllık 35.5%) artarak 142 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 6.70% seviyesinden 9.72% seviyesine yükseldi. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 6.5% seviyesinden 5.5% seviyesine düştü.

Banka'nın özkaynakları bu dönemde 61.1% artışla 26.5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama özkaynak kârlılığı 2023 sonunda %42.1 seviyesinden 2Ç24’de %37.1 seviyesine düştü. 1Ç24’de %34.7 idi.

Bankanın net faiz marjı 2Ç24’de %5.6 oldu. Bu oran 1Ç24’de %5.7 ve 2023 sonunda %7 seviyesindeydi.

Takibe dönüşüm oranı 2.7% seviyesinde seyretti. Sermaye yeterlik rasyosu ise 20.3 oldu. Bu oran 2023 yılında 18.6 seviyesindeydi.

Hisse 4.44x f/k ve 1.38x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 7.05x ve pd/dd için 1.93x seviyelerinde bulunuyor. Sonuçların hisse üzerinde kısa vadede pozitif etkilemesi beklenebilir.