Apple’da Mali Dördüncü Çeyrek Bekleyişi: iPhone Satışları Odak Noktasında

Teknolojik dönüşümün öncülerinden Apple, Haziran ayı sonuyla biten mali yıl olarak dördüncü çeyreğe ait finansal raporlarını 31 Ekim günü sunması bekleniyor. iPhone, Mac, iPad ve diğer cihazların üretim ve tasarımını yapan şirket bunların yanında bu ürünlere yönelik sunduğu hizmetler ile faaliyetlerine devam ediyor. Ayrıca yapay zeka uygulamalarını cihazlarında yer veren şirket, bu dönüşümün içerisinde yer almaya başladı. Konuyla ilgili olarak şirket CEO’su Tim Cook, yapay zeka uygulamalarını müşterilerinin hayatlarını zenginleştirecek yeniliklere yatırım yapmaya devam edeceklerini belirtmişti.

Apple’ın son çeyreklik performansını inceleyecek olursak;

Şirket Haziran ayı sonuyla biten mali yıl olarak üçüncü çeyrekte, 85 milyar 777 milyon Dolarlık gelir elde etti.

Oluşan bu gelirde satılan ürünler 61,564 milyar Dolarlık katkı sağlarken, bu segment toplam gelirin %71,8’ini kapsadı. Hizmetler segmenti ise 24,213 milyar Dolar ile geriye kalan %28,2’lik geliri sağladı. Apple tarafından, toplam gelirin, sadece Haziran ayı ile biten çeyrekler göze alındığında, rekor kırdığı belirtildi.

Ürünler segmentinde en büyük katkı yine iPhone satışlarından elde edildi. 39 milyar 296 milyon Dolarlık gelir yaratan iPhone satışları, toplam gelirin %45,8’ini yarattı ve şirket faaliyetlerinin en önemli ayağı olmaya devam etti. Son 3 çeyrekte olduğu gibi bu çeyrekte de iPhone satışları yıllık bazdaki gerilemesini sürdürdü. Diğer yandan ürünler arasında iPad satışları, yıllık bazda %24 oranında büyüme göstererek, bu çeyreğin en fazla büyüyen kalemi oldu.

Yapay zeka trendi ve bu trendin ürünlerine yansıması hakkında CEO Tim Cook; iPhone, iPad ve Mac'in özel üretken yapay zeka modeli olan Apple Intelligence da yer aldığını belirtti.

Hizmetler segmenti toplam gelirden daha fazla pay alma eğilimini korudu. Geçen yılın aynı döneminde toplam gelirin %25,9’unu oluşturan hizmetler, bu yıl %28,2 oranına yükseldi. Bu durum hizmetler segmentinin tüm zamanların en yüksek gelir oluşturduğuna işaret etti.

Toplam gelir 85,777 milyar Dolar ile yıllık bazda %5 oranında büyüme gösterdi. Bu durum son 5 çeyreklik ortalamanın üzerine çıkıldığına işaret etti.

Brüt kar 39,678 milyar Dolar ile yıllık bazda %9 oranında büyüme gösterdi. Yine son 5 çeyreklik dönem göze alındığında, ortalamanın üstünde bir performans söz konusu oldu. Brüt kar marjı %46,3 oranında sonuçlanarak, son 5 çeyrekteki ortalamasına yakın bir istikrarda devam etti.

Faaliyet karı 25,352 milyar Dolar ile yıllık bazda %10,2 oranında artış gösterdi. Bu durum yine son 5 çeyreklik ortalamadan daha yüksek bir sonuca işaret etti. Faaliyet kar marjı ise %29,6 oranında, son 5 çeyreklik dönem ortalamasına yakın kaldı.

Net kar 21,448 milyar Dolar ile yıllık büyüme oranı %7,9 oranında gerçekleşti. Bu durum son 5 çeyreklik dönemdeki ortalamanın üzerinde bir performansa işaret ediyor. Net kar marjı da son 5 çeyreklik döneme yakın bir oran ile sonuçlandı.

Eylül ayı sonu itibariyle biten mali yıl olarak dördüncü çeyreklik döneme ait Bloomberg tarafından oluşturulan beklentiler ise şu şekilde sıralanıyor;

Gelirin 94,216 milyar Dolar ile sonuçlanması bekleniyor. En yüksek beklenti 94,945 milyar Dolar ve en düşük beklenti 90,408 milyar Dolar düzeyinde bulunuyor. Piyasa beklentisinin karşılanması halinde gelirin yıllık bazda %5 oranında büyümesi düşünülüyor.

Brüt karın 43,349 milyar Dolar tutarında ve yıllık bazda %7,2 oranında büyüme göstermesi öngörülüyor. Beklentilerin karşılanması halinde brüt kar marjı %46 oranında bir sonuca işaret edebilir.

Faaliyet karının 29,035 milyar Dolar ile gerçekleşmesi ve yıllık bazda %7,7 oranında artış kaydetmesi bekleniyor. Beklentilerin karşılanması durumunda faaliyet kar marjı %30,8 oranında gerçekleşme ihtimali bulunuyor.

Net karın 24,239 milyar Dolar düzeyinde sonuçlanması düşünülüyor. En yüksek beklenti 29,921 milyar Dolar iken en düşük beklenti 23,442 milyar Dolar ile yer alıyor. Bu beklentinin yaşanması durumunda net karın büyüme oranı %5,6 ve net kar marjının %25,7 oranında sonuçlanması öngörülüyor.

Bu durumun sonucunda hisse başı karın 1,59 Dolar tutarında elde edilmesi bekleniyor. En yüksek beklenti 1,65 Dolar ve en düşük beklenti 1,53 Dolar seviyesinde bulunuyor.

Apple Analizi

Apple hisse fiyatını kısa vadede teknik açıdan değerlendirdiğimizde, ortalamaların ve yükselen trend çizgisinin desteklediği 226,50 – 233,00 bölgesini takip etmekteyiz. Hisse fiyatı ilgili bölgede dalgalandığı sürece, karar aşaması senaryosu geçerli olabilir.

Yükseliş isteğinin hakim olabilmesi için, 233,00 seviyesi üzerinde 4 saatlik kapanışları görmek gerekebilir. Bu halde 237,00 ve 240,75 dirençleri gündeme gelebilir. Bu esnada 237,00 seviyesinin tutumu, pozitif yönlü beklentinin sürebilmesi adına etkili bir eşik olarak karşımıza çıkabilir.

Düşüş eğilimini baskın hale gelebilmesi için, 226,50 desteği altında kalıcı fiyatlamalara ihtiyaç duyulabilir. Bu durumda 223,25 ve 221,10 seviyeleri ile karşılaşılabilir. Bu aşamada 233 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 223,25 seviyesinin göstereceği tepki, gerilemelerin devamlılığı adına önemli olabilir.