Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISCTR) 2024 3. Çeyrek Bilanço Analizi

ISCTR 3Ç24'de 5,534 milyon TL kâr açıkladı. Kar rakamı beklentilere paralel diyebiliriz. Net kar geçen yıl aynı çeyreğe göre 73.1% azalış gösterdi. Bu sonuçla banka yılın ilk 9 ayını 33.4% azalışla 35 milyar TL net kârla ile kapadı. Net faiz gelirlerindeki hızın yavaşlaması ve faiz marjlarındaki daralma etkili oldu.

ISCTR 9 aylık dönemde aktifleri 2023 sonuna göre 30.3% (yıllık 53.8%) büyüdü ve 3,197 milyar TL seviyesine ulaştı. Ortalama aktif kârlılığı 1.3% oldu. Bu oran 2023 sonunda 3.7% seviyesindeydi.

Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2023 sonuna göre 35.3% (yıllık 56.9%) artarak 1,535 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 14.40% seviyesinden 24.24% seviyesine yükseldi. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 19.8% seviyesinden 11.2% seviyesine düştü.

Mevduatlar 2023 sonuna göre 23.4% (yıllık 40.5%) artarak 2,050 milyar TL oldu. Kredi / Mevduat oranı yılbaşında 68.2% seviyesinden 74.9% seviyesine yükseldi.

Banka'nın özkaynakları bu dönemde 31.1% artışla 290.6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama özkaynak kârlılığı 28.3% seviyesinden 13.5% seviyesine düştü.

Takibe dönüşüm oranı 1.9% seviyesinde seyretti. Sermaye yeterlik rasyosu ise 18.03 oldu. Bu oran 2023 yılında 21.60 seviyesindeydi.

Hisse 5.18x f/k ve 0.98x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 6.56x ve pd/dd için 1.53x seviyelerinde bulunuyor. Kısa vadede hisse üzerinde baskı görülebilir.