Türkiye İş Bankası (ISCTR) 2024 4. Çeyrek Bilanço Analizi

ISCTR 4Ç24'de beklentilerin çok üzerinde 10,833 milyon TL kâr açıkladı. Beklentiler 7,400 milyon TL seviyesindeydi. Bu sonuçla banka 2024 yılında  37.0% azalışla 46 milyar TL net kârla  ile kapadı.

ISCTR 12 aylık dönemde aktifleri 2023 sonuna göre 35.5%  büyüdü ve 3,324 milyar TL oldu.  Ortalama aktif kârlılığı 1.6% oldu. Bu oran 2023 sonunda 3.7% seviyesindeydi.

Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2023 sonuna göre 41.6% artarak 1,606 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 19.61% seviyesinden 33.06% seviyesine yükseldi. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 25.6% seviyesinden 15.9% seviyesine düştü.              Net faiz marjı %1.6 oldu. 2023 yılında %4.7 olmuştu. Swap maliyetine göre düzeltilmiş faiz marjı ise -%0,6 oldu. 2023 yılında %3.5 idi.

Mevduatlar 2023 sonuna göre 28.0% artarak 2,127 milyar TL oldu. Kredi / Mevduat oranı yılbaşında 68.2% seviyesinden 75.5% seviyesine yükseldi.

Banka'nın özkaynakları bu dönemde 18.9% artışla 318.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama özkaynak kârlılığı 33% seviyesinden 15.8% seviyesine düştü.

Takibe dönüşüm oranı 2.1% seviyesinde seyretti. Sermaye yeterlik rasyosu ise 16.8 oldu. Bu oran 2023 yılında 21.60 seviyesindeydi.

Hisse 7.47x f/k ve 1.07x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 7.73x ve pd/dd için 1.58x seviyelerinde bulunuyor. Beklentilerin üzerinde kar gelmiş olması hissede kısa vadede pozitif etki yaratabilir.