Tesla, Satın Alma Kararı Sonrası Geriledi
ABD’nin önemli araç üreticilerinden Tesla, son dönemde alternatif enerji arayışlarının ön plana çıkmasıyla birlikte adını sıkça duyuran bir isim haline geldi. Fakat şirketin genişleme çabalarını gösteren bir satın alma haberi ardından, 22 Haziran işlem gününde hisse fiyatının %10’un üzerinde değer kaybı yaşadığını gördük. Bu gelişmenin neden olumsuz algıyı tetiklediğini ve önümüzdeki sürece ilişkin teknik beklentileri inceleyeceğiz.
Satın alma haberi neden olumsuz tepki gördü?
Tesla’nın satın almayı planladığı şirket olan Solarcity, alternatif enerji konusunda çalışan şirketlerden biri. İlk başta soru işareti oluşturan kısım, Tesla’nın hali hazırda finansal açıdan kırılgan olduğu dönemde, geride kalan 12 ay boyunca hisse değeri %60 kadar değer kaybeden bir şirkete 2,8 milyar dolar teklif etmesiydi. Her iki şirketin de karlılık açısından oldukça zayıf oluşu ve buna karşın Tesla’nın borçluluk oranını, yatırımcıları ikna etmeyen bir alan için artırması, hisse fiyatında sert düşüşe neden olan faktörlerden biri.
Diğer faktörlerden biri ise Tesla CEO’su Musk’ın, aynı zamanda satın alma planı yapılan Solarcity’de de en büyük hisse sahibi olması. Fakat bunun Musk’ın avantajına bir durum olmadığı oldukça açık. Solarcity hisse fiyatı aynı işlem gününde yükseliş yaşamasına karşın, Tesla’nın da en büyük pay sahibi olduğu düşünüldüğünde, zararı karının neredeyse 4 katına ulaşmış durumda.
Şirketin finansal alanda durumu belliyken, bünyesine finansal açıdan aynı kırılganlığa sahip diğer bir şirketi katma planı şu ana kadar oldukça sert tepkilerle karşılaştı. Musk ise, bunun uzun vadeli bir yatırım olduğu şeklinde savunma ortaya koydu. CEO’nun belirttiği kadarıyla, otomotiv, enerji depolama ve enerji üretimi konusunda Tesla için 1 trilyon dolar civarında potansiyel söz konusu. Hisse fiyatını etkileyecek kısım ise bunun ne kadar gerçekçi olabileceği.
İngiltere referandumu sonuçlarına dikkat!
Her ne kadar iç dinamikler Tesla hissesini sert şekilde etkilese de, neredeyse tüm varlık fiyatı için belirleyici unsurun 23 Haziran İngiltere referandumu olması bekleniyor. Genel olarak İngiltere’nin Avrupa Birliği’nden çıkması küresel anlamda endeksler üzerinde baskı oluşturabilecekken, kırılgan haldeki Tesla’nın bu duruma tek başına karşı koyması mümkün olmayabilir. İngiltere’nin Birlik’te kalması durumunda ise, hisse fiyatı sert kayıplar sonrasında toparlanma imkanı bulabilir.
23 Haziran İngiltere referandumuna ilişkin ayrıntılı rapora ulaşmak için tıklayınız.
Diğer faktörler: Çin, Lityum ve Alüminyum
Kısa vadeli görüntüyü satın alma haberleri ve İngiltere referandumu etkilerken, şirketin orta – uzun vadeli yatırımları gözetildiğinde Lityum ve Alüminyum fiyatları da önem kazanabilir. Tesla’nın 2018 yılı itibariyle hız kazandırmayı amaçladığı araç üretimi için bu iki madde fiyatı üretim maliyetleri arasında öne çıkacak. Dolayısıyla hammadde fiyatı denince akla gelen ilk ülke durumundaki Çin ve Çin ekonomisindeki aktivite de, Tesla hisse fiyatının ileriye dönük beklentilerinin yorumlanmasında büyük önem taşımaktadır.
Hisse fiyatında düşüş sürecek mi?
Tesla hisse fiyatı 7 Nisan günü 268,73 seviyesinden başlayan düşüşünü sürdürüyor. Bu süreçte trend desteği altında(yeşil çizgi) 4 saatlik arka arkaya birçok kapanışlar kaydeden hisse, dün ise açılışla birlikte düşüşünü hızlandırdı. Bu hareketin arkasındaki neden ise açıklanan şirket satın alma işlemi oldu. Bu gelişmenin Tesla şirketini olumsuz etkileyeceği beklentisinin piyasada ağırlık kazanması, dün hisse fiyatının da gap yani boşluklu düşüşle güne başlamasına neden oldu. Düşen trend kanalının dip noktası ve aynı zamanda 140,46-268,73 yükselişinin %61,8 Fibonacci geri alım noktası 189,46 olarak kaydedilmektedir. Mevcut görüntünün yani negatif eğilimin devamında ilk aşamada bu seviyenin test edilmesi şaşırtıcı olmayabilir. Ancak 189,46 altında gerçekleşebilecek olası 4 saatlik açılışlar, düşüşün ivme kazanması ile sonuçlanabilir. Böyle bir senaryoda ise 182,00-170,73 gibi seviyeler gündeme gelebilir.
İki önemli destek noktasını temsil eden 189,46 seviyesinin korunması ile gerçekleşebilecek olası yükselişler ise, bu aşamada tepki hareketi olarak kalabilir. Pozitif fiyatlamaların gücünü ise 204,60 bariyeri test edebilir. İlgili bariyerin üstünde gerçekleşecek 4 saatlik açılış, hissenin öncelikli olarak 212,00 seviyesine doğru hareketlenmesine katkı sağlayabilir. Tepki yükselişinin güç kazanması halinde ise tekrar 219,73-226,00 bölgesine yükseliş ihtimali güçlenebilir.