EURUSD 1,0500’e doğru adım adım yürüyor-3!
24 Ekim 2016 Pazartesi günü “EURUSD 1,0500’e doğru adım adım yürüyor-2” raporunu hazırlamış ve özellikle de bu raporumuzda parite ile alakalı negatif beklentilerimizi izah ederken ilgili haftanın bütününü kapsayacak makro gelişmelere dikkat edilmesi gerektiğini paylaşmıştık.
Geride bıraktığımız hafta EURUSD paritesi 1,0850 seviyesine kadar geri çekilse de Dolar endeksindeki tepki satışları nedeniyle satıcılı seyrini sınırlandırdığını ve haftanın son işlem gününde 1,0990 seviyesine kadar yükseldiğini izledik. Yeni ve önemli bir haftaya başladığımız bugünlerde ise analizin hazırlandığı şu sıralar 1,0955 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Teknik olarak EURUSD paritesini yorumladığımızda özellikle Dolar endeksinin son haftalardaki pozitif beklentisi (geçen haftaki tepki satışlarına rağmen), paritenin aşağı yönlü baskılarda daha istekli olmasına destek vermektedir. 2015 yılbaşından itibaren devam eden 1,1620 – 1,0460 bandında seyrini sürdüren EURUSD, paritedeki satıcılı seyrin gücü nedeniyle özellikle bandın alt noktasına doğru yeni bir atak oluşturma düşüncesinde beklentiler korunmaktadır.
Dolar Endeksinde kanalın üst noktası 96,60 seviyesi yukarı yönlü geçildikten sonra endeks beklentisi pozitife dönmüş ve bu tutum endeksin yükseliş trendinin üst noktası 99,34 seviyesine yaklaşılmasına katkı sağlamıştır. Yeni süreçte endeks için kısa vadeli görünüm 98,10 üzerinde, orta vadeli görünüm 97,45 üzerinde, uzun vadeli görünüm ise 96,60 üzerinde pozitif seyrin devam etmesi şeklindedir.
EURUSD paritesini incelemeye devam ettiğimizde 1,1060 – 1,0950 bölgesi altında hareketlerini sürdürdüğü müddetçe 1,0520 – 1,0460 bölgesine doğru hareketler sürpriz olarak değerlendirilmemelidir. Ayrıca gerek trendi gerekse aşırı alım – satım bölgesini görmemizi sağlayan Göreceli Güç Endeksi (RSI) indikatörünün kanal içi hareketlerine devam ettiğini, kanalın üst noktası 46 direncini aşamadığı için de satıcılı seyirde fiyatlamasını sürdürdüğünü söyleyebiliriz. Bu tutum, EURUSD paritesi ile alakalı negatif beklentimizin devamına ilişkin düşünceyi desteklemektedir.
Teknik görünümde aşağı yönlü baskılar etkisini sürdürürken temel makro- gelişmelerin ilgili düşüşlere katkı sağlayıp sağlamayacağı merakla beklenilmektedir. Özellikle de Fed’in faiz artırım sürecine ilişkin Dolar Endeksindeki pozitif ilerleyiş dikkat çekmektedir. Bu aşamada Kasım ayının ilk iki haftası, paritenin bu ayki performansı açısından kritik bir öneme sahiptir. ABD'den gelecek istihdam verileri ve Başkanlık seçimi sonuçları bu aşamada dikkatle takip edilecek en kritik haberler olarak kaydedilmiştir.
Gündemimizde, ABD istihdam verileri ve İstihdam verilerinin EURUSD üzerindeki etkisi vardır!
Fed ve ECB’nin alacağı olası kararlar her ne kadar küresel piyasaların gündeminde yer alsa da Aralık ayının gündemi içerisinde daha net konuşulacaktır. Kasım ayının gündeminde ise ilk hafta ABD istihdam verileri, ikinci hafta ise Başkanlık seçimi sonucu dikkat çekecektir. Başkanlık seçimi ile alakalı mevcut gündem takip edilecekken bu haftaki gündemimiz ABD istihdam verileri olacaktır. Özellikle de istihdam verileri sonucunun EURUSD paritesi üzerindeki olası etkileri, haftanın en dikkat çeken görünümü olarak kaydedilebilir.
Şekil 3 / 2013 - Ocak'tan itibaren Tarım Dışı İstihdam - İşsizlik Oranı veri sonuçlarının EURUSD paritesi üzerindeki 5 – 15 - 30 dk'lık grafiklerde kaç pip hareket ettiğini görebileceğimiz tablo.
EURUSD paritesi üzerinde nasıl bir etkisi vardır sorusunun cevabında yukarıda yer alan tablo gerek anlık gerekse ortalama olarak kaç pip hareket ediyor ve bu rakamlar dikkat edilmeli midir sorusunun cevabı için önem arz etmektedir. 46 tane veri (yaklaşık olarak 4 yıl) sonucunun EURUSD paritesi üzerindeki etkisini incelediğimizde 5 dk’lık zaman diliminde ortalama 64 pip, 15 dk içerisinde ortalama 70 pip ve 30 dk içerisinde ortalama 74 pip hareket ettiğini, 5 dk ile 30 dk arasında ortalama değerler incelendiğinde önemli bir farkın olmadığını ve bu nedenle de özellikle istihdam verilerinin ilk 5 dk üzerindeki etkinin çok daha önemli olduğunu söyleyebiliriz.
Tabii ilk 5 dk içerisinde haberin açıklandığı anın da Foreks yatırımcıları için kritik olduğu unutulmamalıdır. Örneğin, 2 Eylül tarihinde açıklanan ABD istihdam verileri ile birlikte EURUSD paritesinde 1 dk içerisinde yaşanılan yükselişler sonrasında paritenin ilgili çıkışlarında etkili olmadığı ve bundan sonraki mumlarda hareketlerin kısıtlı kaldığını izlemekteyiz. Bu nedenle de Forex işlemcisinin veriye hızlı bir şekilde ulaşması, yorumlaması ve bu süreçte işlem stratejisini oluşturabilme süreci işlem kalitesini ve kaderini ciddi oranda etkilemektedir.
Şekil 4 / 2 Eylül 2016 ABD istihdam verilerinin EURUSD paritesi üzerindeki etkisi
ABD’den gelecek kritik istihdam verileri öncesinde, GCM Forex Başanalisti Kudret Ayyıldır tarafından 03 Kasım 2016 Perşembe günü saat 18.30’da “Tarım Dışı İstihdam Nasıl Yorumlanır ”, 04 Kasım 2016 Cuma günü 09.30’da ise “TDI Öncesinde Forex Varlıklarında İşlem Stratejileri” web semineri gerçekleştirilecektir. Kritik istihdam verilerine özel hazırlanan ilgili eğitimlere kayıt yaptırmak için GCM Forex Online Eğitimler bölümünü ziyaret edebilirsiniz.
Özetle: Uzun süredir yatay bir görünüm izlediğimiz EURUSD paritesinde 1,1060 – 1,0950 bölgesi altındaki fiyat değişimi, bandın alt noktasına (1,0520-1,0460)doğru yaşanılacak olası hareketleri tetikleyebilir. Bu aşamada Kasım ayı içerisinde gelecek önem derecesi yüksek veriler özellikle de Kasım ayının ilk haftasında ABD’den gelecek Başkanlık seçimi ve ABD istihdam verileri sonucu dikkatle takip edilmelidir. 