Yurt Dışı Piyasalar: ABD Hisse ve Endeks Bülteni - 16 Ocak 2025

ABD’de çekirdek enflasyonun yavaşladığını gösteren veriler ardından dün ABD endekslerinde etkili yükselişler izledik. Asya seansını pozitif etkileyen bu gelişme Avrupa Avrupa endeksleri de Perşembe günü yükseliş eğilimi gösterdi.

ABD endeks vadeli işlemleri Perşembe gününe yükselişle başlamaya hazırlanırken, ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,65% bölgesinde seyrediyor. Dolar endeksi dünkü düşüşler ardından bir miktar toparlanma çabası gösterdi.

ABD’de çekirdek enflasyon Aralık’ta 3,3%’ten 3,2%’ye yavaşlayarak Fed’in bu yıl faiz indirimi gerçekleştirebileceğine yönelik beklentileri destekledi. Ancak manşet enflasyonun aynı dönemde 2,7%’den 2,9%’a yükseldiği görüldü.

ABD’de bu hafta yoğun olarak banka bilançoları takip ediliyor. Dün Wells Fargo (0,18%), JP Morgan (-0,17%), Goldman Sachs (0,26%) ve Citigroup (0,13%) bilançoları takip edilmişti. Analist tahminlerinin üzerindeki finansal açıklamaları, yavaşlayan çekirdek enflasyon görünümünün etkisini pekiştirerek endeksleri destekleyen başlıklar arasında öne çıkmıştı.

Çarşamba günü bülten sonrası açıklanan Goldman Sachs ve Citigroup bilançolarını özetlersek; Goldman Sachs’ın 4. Çeyrekte net karı ve hisse başı karının sırasıyla 3,92 milyar dolar ve 11,95 dolar ile analist tahminlerini 44%’ün üzerinde yukarı yönlü şekilde aştığını gördük. Satış gelirleri ise 13,87 milyar dolar ile tahminlerin 12% üzerinde oluştu. Citigroup tarafında ise net kar 2,624 milyar dolar, hisse başı kar 1,359 dolar, satış gelirleri 19,58 milyar dolar ile tahminleri aştı.

Bugün açıklanan banka bilançolarında ise Bank of America (0,85%) ve Morgan Stanley (1,40%) takip edildi. Bank of America’nın satış gelirleri 25,35 milyar dolar, net karı 6,4 milyar dolar, hisse başı karı 0,82 dolar ile tahminlerin üzerinde oluştu. Morgan Stanley satış geliri 16,2 milyar dolar olurken, hisse başı karı 0,85 dolar düzeyinde gerçekleşti.

Yarı iletken sektörü gerek faiz politikaları, gerekse ABD – Çin ilişkileri nedeniyle en göz önündeki alanlardan biri. Buna yönelik talebe ilişkin her ipucu da yakından takip ediliyor. Taiwan Semiconductor’ın (4,05%) 2024’ün son çeyreğine ilişkin bilançosu işte bu sebeple dikkatle izlendi. Şirket 11,58 milyar dolar net kar (beklenti 11,16 milyar dolar), hisse başına da 2,23 dolar (beklenti 2,156 dolar) kar elde etti. Satış gelirleri 26,84 milyar dolar (beklenti 25,83 milyar dolar) olurken, FAVÖK 18,42 milyar dolar (beklenti 18,05 milyar dolar) oldu. Bu da yapay zeka ve yarı iletken sektörü adına olumlu bir tablo ortaya koyarak sektör hisselerini pozitif yönde etkiledi. Taiwan Semiconductor’ın teknolojisini kullanan Nvidia (1,37%) açılış öncesi işlemlerde pozitif seyretti. Açılış öncesi işlemlerde öne çıkan diğer hisseler ise Super Micro Computer (2,61%), Applied Materials (3,57%), KLA (3,32%), Lam Research (3,36%) oldu.

Bir diğer merak edilen şirket, CEO’su öldürülen UnitedHealth Group (-2,95%) ve performansıydı. Şirketin net karı (6,31 milyar dolar) ve hisse başı karı (6,81 dolar) analist tahminlerinin üzerinde oluşsa da, satış gelirleri 100,81 milyar dolar ile tahminlerin yaklaşık 0,9% altında kaldı. Bugün kayıplar arasında UnitedHealth dışında Elevance Health (-2,39%), Humana (-1,61%) gibi şirketler öne çıkıyor.

ABD’de Çinli sosyal medya platformu TikTok’un yasaklanma konusu gündemden düşmüyor. Platformun yasaklanması durumunda bunun Meta (-1,32%) tarafına pozitif yansıyacağı düşünülürken, hisse dün 3,85% yükselmişti. Ancak Trump’ın yasağı durdurabileceğine ilişkin raporlarla birlikte hisse açılış öncesi işlemlerde geriledi.

Biden – Trump yönetimi arasındaki görüş ayrılıkları, Biden’ın koltuğu devretmeden önce bazı politikaları konusunda hızlı davranmaya çalışmasına neden oluyor. Devir öncesinde hükümetin Rivian (2,15%) için federal kredi tesisi, Plug Power (5,17%) için de 1,7 milyar dolarlık kredi garantisini sonuçlandırmaya çalışacağı belirtiliyor.

Los Angeles’ta devam eden yangın, sigorta şirketlerinin regülasyonuna ilişkin tartışmaları ve toplam hasara ilişkin belirsizliğin sürmesine neden oluyor. Konuya ilişkin raporumuza buradan ulaşabilirsiniz.

ABD ve Avrupa 4. Çeyrek bilanço takvimine ulaşmak için tıklayınız.