Borsa’da En Çok Düşen Hisseler

BIST  En Çok Düşen Hisselere Detaylı Bakış

En çok düşen hisse tabiri; günlük, haftalık aylık gibi seçilen bir periyot içerisinde fiyat performansı bakımından borsada en çok düşen hisseleri ifade eder. Canlı tablomuz üzerinden bugün en çok düşen ilk 10 hisse senedi bilgisine ulaşabilirsiniz.

En Çok Düşen Hisseler ve Analizleri

Değer ile fiyat çok kere birbirine yerine kullanılsa da, birbirinden ayrı kavramlardır. Buradan hareketle fiyatı en çok düşen hisse senetlerinin, en çok değer kaybeden hisseler demek olmayacağı ve borsada “değerli ama gözden kaçan” hisseler olabileceği anlaşılabilir. Eğer borsada en çok düşen hisse senetleri arasında başarılı şirket hisseleri bulunursa, fiyat düşüşü uygun fiyattan alım için iyi bir fırsat anlamına gelebilir.

Ancak, her düşen hisse fırsat olarak görülmemelidir. Çünkü bazı düşüşler, aşırı şişirilmiş fiyatlar veya şirketin operasyonel zorlukları gibi daha derin sorunların bir yansıması olabilir. Bu tür düşüşler, fiyatların daha da düşebileceği veya uzun bir süre düşük seviyelerde kalabileceği anlamına gelebilir. Bu nedenle, en çok düşen hisseleri almadan önce dikkatli olmak ve kapsamlı bir araştırma yapmak gerekir. Bu sayede, gerçek değerinden daha düşük fiyata satılan hisseleri ayırt etmek mümkün olacaktır.

Bu durumu akıllı telefonlarla karşılaştırabiliriz. Örneğin, eski tuşlu telefonlar günümüzde akıllı telefonlara göre daha ucuzdur, ancak çoğumuz bu eski telefonları tercih etmeyiz. Çünkü ihtiyaçlarımıza cevap vermezler ve sunduğu işlevler artık bizim için yeterli değildir. Diğer taraftan çok sevdiğimiz bir telefonu da fiyatını pahalı bulduğumuz için almamayı tercih edebiliriz, ama aynı telefonun fiyatı bizim için uygun bir fiyata indiğinde bunu fırsat olarak görerek almayı düşünebiliriz.

Benzer şekilde, borsada da sadece fiyatının düşüyor olması, değer üretmeyen bir şirketin hissesini almak için yeterli değildir. Bunun yerine, şirketin finansal sağlığını anlamak, dürüst bir yönetim tarafından idare edildiğine inanmak ve iyi finansal performans sergilediğini görmek önemlidir. Eğer bu değerleri taşıyan bir şirketin hisse senedi uygun bir fiyata düşerse, bu durum değer yatırımcılığı perspektifinden bir fırsat olarak değerlendirilebilir. Ünlü yatırımcı Warren Buffett'ın dediği gibi "İster çorap olsun, ister hisse senedi, indirimdeyken almayı severim."

En Çok Düşen Hisse Senetlerinin Analizleri

“Borsa nedir?” sorusunun en kısa cevabı, şirket hisselerin alınıp satıldığı piyasalardır. Bu yüzden gerek BIST gerekse yabancı borsa endekslerinin uzun vadeli performansını belirleyen asıl faktör şirketlerin temel verileri olacaktır. Bu yüzden hisse fiyatları, bir şirketin finansal performansı, faaliyet gösterdiği sektör ve genel ekonomik seyir dâhil olmak üzere çeşitli faktörlerden etkilenir. Şirketin finansal performansında olumsuz bir değişim yaşanması, hisse fiyatlarını aşağı çekebilir. Örneğin, şirketin zarar etmesi veya borçlarını ödeyemez duruma gelmesi, yatırımcıların güvenini azaltarak hisselerin fiyatlarını olumsuz etkileyebilir.

Şirketin faaliyet gösterdiği sektörde veya genel ekonomide yaşanan olumsuz gelişmeler de hisse fiyatları üzerinde etkilidir. Artan rekabet, talebin azalması, maliyetlerin yükselmesi gibi faktörler, şirket karlılığını ve büyüme potansiyelini düşürerek hisse fiyatlamasına olumsuz yansır.

Ancak piyasaların her zaman tam etkin olduğu söylenemez, çünkü hisse fiyatlarını etkileyen önemli faktörlerden biri de yatırımcı psikolojisidir. Yatırımcıların beklentileri, duyguları ve algıları, hisse fiyatlarının yönü üzerinde belirleyici bir rol oynar. Örneğin, piyasada panik veya korku hâkimse, yatırımcılar hisselerini ederinin altında fiyatlardan satmaya başlayabilir ve bu da fiyatların düşüşüne sebep olur.

Özellikle genel piyasa düşüşleri sırasında, hisse pozisyonu olan bazı yatırımcılar telaşa kapılabilir ve bu sebeple borsada düşen hisseler arasında, bazen fiyatı düşmüş kaliteli şirket hisseleri de bulunabilir. Benzer şekilde, bazı sektörlerde yaşanan döngüsel veya konjonktürel dalgalanmalar da, başarılı şirket hisselerinin uygun fiyatlarla alınabileceği fırsatlar yaratabilir.

Bu yüzden en çok düşen hisseleri incelerken, fiyat düşüşünün şirketin kendisinden mi yoksa piyasa dalgalanmalarından mı kaynaklandığı sorusu üzerinde durmak gerekir.

Düşüşteki Hisselerin Veri Analizi Nasıl Yapılmalı?

Borsada hiç düşmeyen hisse senetleri arayışında olmak rasyonel değildir. Hisse senedi piyasalarının volatil doğası nedeniyle fiyatlar zaman zaman düşebilir. Bu düşüşler, hisse fiyatlarını daha ucuz hale getirir. Ancak sadece fiyatları düşüş içerisinde olduğu için bir hisse senetlerine yatırım yapmak doğru bir yaklaşım olmaz. Değer üretmeyen, kötü yönetilen veya zayıf finansal sonuçlar sergileyen şirketlerin hisse senetlerinin uzun vadede kazanç getirme olasılığı düşüktür. Bu nedenle "ucuzluk" sadece bir başlangıç noktası olarak görülmelidir.

Fiyatı en çok düşen hisse senetlerini analiz ederken temel bir yaklaşım, fiyat düşüşünün kaynağını doğru belirlemektir. Şirketin temel veya teknik durumundan mı yoksa piyasa dalgalanmalarından mı kaynaklandığını anlamak önemlidir.

Bu bağlamda düşen hisseleri analiz ederken aşağıdaki sorulara odaklanmak faydalı olabilir:

• Şirketin finansal performansında bir bozulma var mı? Şirketin gelirleri, kârı, borç durumu gibi finansal göstergelerde olumsuz bir durum söz konusu mu?

• Şirketin son dönem finansalları analist tahminlerine veya önceki dönemlere göre olumsuz bir sapma mı gösteriyor mu veya büyüme hızında yavaşlama var mı?
• Şirketin finansal performansı beklentileri karşılasa bile fiyat/kazanç oranı gibi piyasa çarpanları ortalamaların üzerinde mi?
• Şirketin geleceğini olumsuz etkileyebilecek bir haber, duyuru veya gelişme var mı?
• Fiyat düşüşü, teknik açıdan bir düzeltme mi yoksa uzun vadeli bir düşüş eğilimi mi?

Hisse senetlerinde düşüş sonrası toparlanma sinyallerini değerlendirirken temel ve teknik analiz yöntemlerini bir arada kullanmak, daha sağlıklı yatırım kararları almanıza yardımcı olacaktır. Özellikle, şirketin finansal sağlığını ve gelecek potansiyelini anlamak, uzun vadeli başarı için önemlidir.

Borsada Düşen Hisseler ve Gelecek Beklentileri

Borsada günlük, haftalık, aylık veya yıllık gibi belirli bir zaman dilimi içerisinde fiyatı en çok azalan hisseler içerisinde, piyasa koşulları sebebiyle piyasa değerinde aşınma yaşanmış ancak potansiyel olarak yükselebilecek hisseler olabilir.

Diğer taraftan en çok düşen hisseler içinde cazip yatırım fırsatları olabileceği gibi, yüksek risk taşıyanlar da bulunabilir ve borsada en çok düşen tüm hisse senetlerinin bir şekilde tekrar yükseleceğini beklemek doğru değildir. Bu açıdan hisselerde düşüşün ardından iyileşme sinyallerini tespit etmek için çeşitli faktörleri dikkate almak gerekir.

Öncelikle, hisse fiyatlarındaki düşüşün nedeni önemlidir. Eğer düşüş, şirketin faaliyet gösterdiği sektördeki daralmadan kaynaklanıyorsa, iyileşme sinyallerini sektörün öncü göstergelerinde aramak gerekir. Sektördeki toparlanma işaretleri gelmeye başladığında, şirketin operasyonel anlamda bir sorunu yoksa gelecek finansal raporlarda da iyileşme olması beklenir. Öncü göstergeler ile olumluya dönen beklentiler ile birlikte hissedeki yükseliş hareketi nihai veriler açıklanmadan çok daha öncesinde başlayabilir.

Diğer yandan yükseliş trendinde olan bir hissede, teknik olarak zaman zaman düzeltme hareketleri görülmesi normaldir ve bu tür düzeltmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Ancak uzun vadede düşüş trendine girmiş bir hissede, teknik anlamdaki görünümde kalıcı bir iyileşmeden söz edebilmek için, trendin düşüşten yükselişe döndüğünü teyit eden güçlü sinyaller olması gerekir.

Bu bağlamda, düşen hisselerde toparlanma sinyallerinin ne zaman geldiğini anlamak için hem temel hem de teknik analize başvurmak önemlidir. Temel analiz, şirketin değerini etkileyen faktörleri incelerken, teknik analiz hisse fiyatlarının davranışını ve olası hareketlerini tahmin etmeye çalışır. Bu iki analiz yöntemi birlikte kullanıldığında, hisselerde düşüşün ardından iyileşme sinyallerini daha doğru ve erken yakalamak mümkün olabilir.