Altına Nasıl Yatırım Yapılır?
Altına nasıl yatırım yapılır, altına fiziki olarak mı yoksa sermaye ve para borsalarında mı (Forex, Altın borsaları-VİOP…) yatırım yapılmalı?
Altına türev varlıklarda kaldıraçlı olarak yatırım yapıldığında futures sözleşmeleri mi, cfd’ler mi ya da varant ürünleri mi tercih edilmeli? Diğer taraftan fiziki altına yatırım yapılacak ise çeyrek altın, tam altın, yarım altın, gram altın, ons altın, ziynet altın gibi seçeneklerden hangi büyüklük seçilmeli?
Altına nasıl yatırım yapılmalı sorgusunun cevapları arasında bankalar tarafından sunulan altın hesapları ve altın fonları da var. Hatta Hazine tarafından ihraç edilen altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikaları da farklı bir seçenek olarak altın yatırımcının karşına çıkıyor.
Özetle, “altına nasıl yatırım yapılır” sorusuna cevap olarak yatırımcının karşına sayısız seçenek çıkıyor. Bu seçeneklerin artmasında finans piyasalarının ve ürünlerinin her geçen gün zenginleşmesi etkili oluyor. Diğer taraftan da altın fiyatlarında oluşan aşırı hareketlilik ve güvenli liman algısı altına ilgiyi canlı tutuyor ve bu durumda altın piyasaları ve ürünleri de doğal olarak artıyor.
Finans piyasalarının çeşitliği ve enstrüman zenginliği yatırımcı için bir noktada şans iken diğer taraftan en çok kazandıran altın enstrümanı için daha bilinçli işlem yapılması gerektiğini gösteriyor. İşte! Bu geniş çerçevede ve gelen sorular yönlendirmesinde altına nasıl yatırım yapılmalı konusunu, alt başlıklarda inceleyeceğiz.
İlk olarak Forex piyasasında altına nasıl yatırım yapılmalı sorgusu ile başlayalım çünkü en çok bu yönde soru geliyor. Daha sonra altın yatırımında alternatif piyasa ve ürünlerden ve sonrasında altın yatırımında en çok sorulan sorulardan bahsederek altın yatırımı nasıl yapılır sorusuna üç ana başlık altında cevap vermeye çalışalım.
GCM Yatırım ile Altın’a Yatırım Yapmak İçin Ücretsiz Hesabınızı Şimdi Oluşturun
FOREX PİYASASINDA ALTINA NASIL YATIRIM YAPILIR?
Dünyanın en büyük finans piyasası Forex’te altına yatırım fiziki altın yatırımından farklı olarak altın fiyatının yükseliş ve düşüşünden gelir sağlamaya yöneliktir ve altının dayanak varlık olduğu enstrümanlara yatırım yapılır.
Forex piyasasında altın işlemleri; altın varlıklarının dayanak varlık olduğu standart futures sözleşmelerinde ve cfd’lerde, kaldıraçlı olarak alım veya satım pozisyonu açılması ile gerçekleşir.
- Altında alım pozisyonu; altın fiyatının yükseleceği öngörüsünde olan yatırımcı alım (long – uzun) pozisyonu açar ve fiyatlar yükseldiğinde karlı olarak satım pozisyonu açarak işlemi kapatır.
- Altında satım pozisyonu; altın fiyatının düşeceği öngörüsünde olan yatırımcı satım (short – kısa) pozisyonu açar. Altın fiyatları düşüş yönünde hareket ettiğinde daha düşük bir fiyattan alım işlemi açarak pozisyonu karla kapatır.
Altın fiyatlarının piyasadaki hareketleri ile aynı yönde pozisyon açan yatırımcı kazanırken başarılı strateji üretmeyen yatırımcının kaybedeceğinin altını çizmekte fayda vardır.
Forex piyasaları hakkında yeterince bilgi sahibi olmayan altın yatırımcısı için “altın fiyatları düşerken nasıl kazanılıyor” sorusu gelebilir. Ya da “ altında satım pozisyonu açarak nasıl kazanılır” sorusu gelebilir. Şöyle ki; Forex piyasası çift yönlü bir piyasadır ve fiyatın düşeceğini öngören yatırımcı satış pozisyonu açar; yüksek fiyattan açılan satış pozisyonu daha alt kademe fiyattan ters pozisyonla (alım işlemi) kapatılır (bir nevi pay piyasasında ki açığa satış işlemi gibidir). Böylece piyasa yatırımcıya fiyatlar düşerken de kazanma fırsatı verir.
Forex piyasasında altın yatırımı yapmanın avantajları ve dezavantajları
Forex piyasasında işlem yapmanın avantajları arasında hafta içi 5 gün 24 saat işlem imkanı vardır ki bu avantaj yatırımcının Türkiye saati ile gece bile işlem yapmasına olanak sağlar. Forex piyasasında yatırımcı çok düşük maliyetlerde spekülatif kazanç elde ederken aynı anda risk yönetimi avantajına da sahiptir. Piyasaya online erişim, düşük komisyon, depolama - saklama-sigorta gibi maliyetlerin olmaması, yukarıda yazdığımız çift yönlü piyasa özelliği, küresel oyuncular dahil çok geniş yatırımcı kitlesi ile aynı anda işlem yapılan çok likit bir piyasa olması da önemli avantajlar arasındadır. Kaldıraçlı piyasa olması önemli bir avantajken iyi yönetilemediğinde aynı oran da kayıp riski de içermesi dezavantajdır.
Forex piyasasında altın yatırımı yapmak için GCM Forex profesyonelleri tarafından hazırlanmış olan e-video, zengin Forex kütüphanesi, seminerler, canlı webinarlar önemli referans kaynaklardır. Yine ücretsiz olarak sunulan demo hesapta yatırımcının pratik yapması ve işlem stratejilerini geliştirmesi konusunda önemli yardımcılar arasındadır.
Forex piyasasında ons altın dışında altın yatırımı yapmak isteyen yatırımcılar için GCM Yatırım tarafından sunulan Gram Altın-TL ve Gram Altın-Dolar ürünleri de iki farklı para birimiyle işlem yapma fırsatı vermesi açısından değerlidir.
GCM Yatırım ile Altın’a Yatırım Yapmak İçin Ücretsiz Hesabınızı Şimdi Oluşturun
ALTIN YATIRIMINDA ALTERNATİF PİYASA VE ÜRÜNLER
Altına, Borsa İstanbul’da yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için ons ve gram altın sözleşmeleri, altın varantları, altın opsiyonları gibi enstrümanlar da seçenektir. Ayrıca bankaların altın hesapları, altın fonları, altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikaları da altına yatırım imkanları arasındadır.
Spot piyasadan altın yatırımı yapılmak isteniyorsa; gram altın, çeyrek altın, yarım altın, tam altın, ziynet altın, reşat altın, altın ziynet seçenekleri de geleneksel olarak seçilen ve genellikle yastık altı yatırımlar arasındadır. Diğer taraftan fiziki altının gerek alım satımında ödenen komisyonlar, kayıp –sigorta- saklama maliyetleri, online anında işlem imkanının olmaması, gün içi saatlerde alım ve satım işleminin yapılabilmesi gibi sıkıntılar son yıllarda altın hesaplarına ve fonlarına yatırımcıyı yönlendirmektedir.
Kısaca altın yatırımında alternatif piyasa ve ürünlerden bahsedelim.
Altın vadeli işlem sözleşmeleri
Borsa İstanbul Vadeli işlem ve Opsiyon Borsasında ons altın ve gram altın vadeli işlem sözleşmeleri kaldıraçlı olarak işlem görmektedir.
Ons altın vadeli işlem sözleşmesinin dayanak varlığı 1 ons’dur ve XAUUSD kodu ile işlem görmektedir.
Gram altın vadeli işlem sözleşmesinin dayanak varlığı ise 1 gram altındır ve XAUTRY kodu ile işlem görmektedir.
VİOP altın vadeli işlem sözleşmeleri kaldıraçlı ürünlerdir. Ayrıca dünya borsalarında da tüm yatırımcılar için altın vadeli işlem sözleşmelerinde işlem imkanı da ayrı bir alternatiftir.
VİOP’ta altın vadeli işlem sözleşmelerinde işlem yapmak için üstün müşteri memnuniyeti odaklı çalışan müşteri temsilcilerimizden bilgi alabilirsiniz.
Altın varantları
Altın varantları varant piyasasının çok ilgi gören enstrümanlarıdır ve Borsa İstanbul Pay Piyasası bünyesinde işlem görürler. Altın varantları; spot piyasada işlem gören ons altında (XAUUSD) belirli bir vade içinde ya da vade sonunda varant primi karşılığında alma ve satma hakkı tanıyan menkul kıymetleştirilmiş opsiyonlardır. Yatırımcılar spot piyasaya göre çok daha az değerle yatırım imkanı bulurlar.
Altın varantlarında GCM Yatırım avantajlarıyla yatırım imkanı için bilgi alabilirsiniz.
Hisse senetleri
Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem gören altın üretimi, ticareti yapan şirketlerinin hisselerine de yatırım yaparak altın fiyatlarındaki hareketlerden faydalanmak mümkündür.
Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem gören altın üretim ve satışı faaliyetlerinde bulunan şirketler hakkında Kurumumuz uzmanlarından bilgi alabilirsiniz.
Altın hesabı nedir?
Altın hesabı, bankalar tarafından yatırımcıların altın tasarruflarını gerek fiziki gerekse altın birikimi oluşturmaları amacıyla açılan hesap türüdür. Ziynet eşyası, platin, gümüş, cumhuriyet, çeyrek gibi kuyum olarak kabul edilen işlenmiş altınlar da dahil olmak üzere her türlü ziynet ile “altın hesabı” açılabilmektedir.
Altın fonu nedir?
Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak borsada işlem gören altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırılması koşulu ile oluşturulan fon türüdür. Fon, yabancı para ve sermaye piyasası araçları dahil en fazla % 20’ sini kira sertifikaları, katılma hesapları, ortaklık payları, altın ve diğer kıymetli madenlere de yatırabilir.
Altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası
T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilen ve fiziki altını olan vatandaşların bu altınları üzerinden getiri elde edebilmelerini sağlayan bir yatırım aracıdır.
Altın tahvilleri ise, yatırımcısına, satın aldığı tahvil karşılığında altın fiyatına endeksli Türk Lirası cinsi faiz geliri sağlayan bir yatırım aracıdır.
ALTIN YATIRIMINDA EN ÇOK SORULAN SORULAR
Sıkça Sorulan Sorular
Altın, ziynet eşyası olarak kullanımıyla birlikte servet biriktirme aracı olarak da asırlardır önemli bir misyon üstlenmiştir. Uzun dönem birimi olarak kullanılmıştır. Bretton Woods anlaşması ile dolar altına dönüştürülebilen tek para birimi olarak kabul edilmiş ve altın ile dolar ilişkisi başlamıştır. Fakat Bretton Woods anlaşmasının sona ermesi ile altın fiyatları ile dolar arsında negatif bir ilişki oluşmuştur. Bu çerçevede doların değerini olumsuz etkileyen gelişmeler altına yöneliş olarak geri dönmektedir.
Fiziki altın talebinde dünyada ilk on arasında olan Hindistan düğün dönemi altın fiyatlarının üzerinde ciddi etkiye sahiptir. Yine Çin’de fiziki altın talebin de önemli paya sahiptir. Global ekonomi de büyüme de altına olan talebi artırmaktadır.
Merkez bankaları da son yıllarda rezervlerinde altın miktarını artırma yönünde politikalar uygulamaktadır.
Yukarıda saydığımız temel unsurlar çerçevesinde doların fiyatını etkileyen tüm FED politikaları ve ABD ekonomik verileri, Çin ve Euro bölgesi ekonomik verileri, küresel jeopolitik riskler, küresel ekonomideki değişimler küresel altın talebini etkilemektedir.
Tüm bunların dışında güvenli liman algısı ile yastık altı altın talebi de küresel ve ülke risklerinin artığı dönemlerde artmaktadır.
Altın, bilindiği üzere ekonomik krizlerin olduğu, küresel ve yerel risklerin artığı, merkez bankalarının rezerv politikalarının değiştiği dönemlerde güvenli liman algısı ile yatırımların ilgi odağa haline gelmektedir. Bu dönemlerde fiyatlar yukarı yönlü eğilim göstermektedir.
Global ekonomiye güvenin artığı, siyasi, jeopolitik risklerin azaldığı dönemlerde altın fiyatları düşüş eğilimi göstermektedir. Yine fiziki altın talebinin artığı düğün dönemleri de altın yatırımcısının altın yatırımı planlamasında dikkat edilmesi gereken unsurlar arasındadır.
Altın fiyatını etkileyen gelişmeler aslında altın fiyatlarının ne yönlü hareket edeceği konusunda bilgi vermektedir. Gelişen piyasalarda altın fiyatlarının düşüşüne de yatırım imkanı olduğundan doğru strateji üretmek altın yatırımının zamanlamasından daha önemlidir.
Ekonomik ve siyasi kriz dönemlerinde menkul kıymetlerden kaçış ve güvenli liman olarak altına yöneliş vardır dolayısıyla bu dönemler de altına talep artmaktadır. Artan talebe bağlı olarak genel de yukarı yönlü fiyat eğilimi olmaktadır. Fiyatların artmasında tüketicinin altın talebi kadar merkez bankalarının da bu dönemlerde rezervlerini güçlendirme politikaları etkili olmaktadır.
Altın fiyatını belirleyen faktörler arasında FED, ECB, BOJ gibi dünyanın en büyük merkez bankalarının para politikaları, ABD – ECB – Japonya- Çin – İngiltere gibi ülkelerinin ekonomik göstergeleri, Hindistan ve Çin gibi altın talebinde önemli paya sahip ülkelerin fiziki talepleri, küresel ekonomide büyüme ya da daralma göstergeleri sayılabilir. Kısaca küresel jeopolitik riskler, küresel enflasyon, nakit akışı ve küresel reel faiz oranları gibi faktörler altın fiyatını etkileyen gelişmeler arasında önceliklidir.
